30日晚間，工行、農行、中行、建行、郵儲銀行半年報公布，再加上此前公布的交行半年報，六家國有大行半年報悉數公布。從凈利潤增速看，六大行上半年凈利潤總和同比下滑11.2%。但從主要監管指標看，經營基本盤保持穩??；從信貸支持力度看，的確發揮了支持實體經濟“主力軍”的作用。

而且細究凈利潤下滑背后的原因，一方面是為未來不良貸款壓力“未雨綢繆”，加大了撥備計提力度；另一方面是與實體經濟“共擔風雨”，加大了減費讓利力度。

凈利潤下滑明顯

半年報顯示，今年上半年六大行的凈利潤（歸屬于母公司股東，下同）合計達到5663.3億元。而去年同期，六大行凈利潤合計為6377.44億元。照此計算，今年上半年六大行凈利潤總和下滑了11.2%。

分開來看，除了郵儲銀行凈利潤下降了9.96%，其余5家銀行的凈利潤下滑程度均達到兩位數：上半年工行實現凈利潤1487.9億元，同比下降11.4%；農行凈利潤1088.34億元，同比下降10.38%；中行凈利潤1009.17億元，同比下降11.51%；建行凈利潤1376.26億元，同比下降10.74%；交行凈利潤365.05億元，同比下降14.61%；郵儲銀行凈利潤336.58億元，同比下降9.96%。

從主要監管指標看，各家銀行均滿足監管要求，經營穩健。以不良貸款率為例，截至6月末，郵儲銀行不良貸款率為0.89%，交行不良貸款率1.68%；以資本充足率為例，截至6月末，農行資本充足率16.42%，較去年年末提高0.29個百分點。

對不良“未雨綢繆”撥備大幅增加

凈利潤下降的背后，并非是經營不善。半年報顯示，各家銀行的撥備前利潤均有不錯表現。例如，上半年工行實現撥備前利潤3148.07億元，同比增長2.1%；中行營業收入和撥備前利潤實現穩步增長；建行撥備前利潤2803.39億元，同比增長5.40%。

半年報透露的信息顯示，凈利潤下降一方面源于對不良資產的“未雨綢繆”，嚴格落實分類監管要求，加大撥備計提力度。

工行半年報顯示，該行持續增強風險抵補能力，上半年計提各類資產減值損失1254.56億元，同比增長26.5%，其中貸款減值損失1117.05億元，增長21.6%。

上半年，建行計提信用減值損失1113.78億元，同比增幅49.22%；損失準備對貸款總額比率3.34%，撥備覆蓋率223.47%，繼續保持較高水平。

中行和郵儲銀行的不良貸款撥備覆蓋率分別由去年年末的182.86%和389.45%上升至186.46%和400.12%，風險抵補能力充足。

此前，銀保監會主席郭樹清接受媒體采訪時指出，要備足抵御風險“彈藥”，要求銀行采取多種方法補足資本，提前加大撥備提取，提高未來風險抵御能力。

凈利差凈息差紛紛下降

帶來凈利潤下降的另一個原因是對實體經濟的減費讓利，進一步降低企業融資成本。綜合半年報可發現，六大行的凈利差和凈利息收益率（凈息差）基本上均出現下降。

其中，工行、建行、郵儲銀行下降的幅度較大。具體來看，工行凈利差和凈利息收益率分別為1.98%和2.13%，同比分別下降15個基點和16個基點。建行凈利差和凈利息收益率分別為1.99%和2.14%，同比均下降13個基點。郵儲銀行凈利差和凈利息收益率分別為2.36%和2.42%，較上年同期分別下降15個基點和13個基點。

農行半年報顯示，上半年該行凈利息收益率2.14%，同比下降2個基點；凈利差1.98%，同比下降4個基點。農行解釋，這一方面受市場利率下行影響，投融資業務收益率下降；另一方面受貸款市場報價利率（LPR）下行以及落實國家讓利政策等因素影響，貸款收益率同比下降。

交行凈利差和凈利息收益率分別為1.45%和1.53%，同比分別下降3個和5個基點。中行的凈利息收益率為1.82%，同比下降1個基點。

建行稱，該行在堅持原有服務收費減免措施的基礎上，加大減免力度，上半年普惠貸款利率同比下降63個基點。

未來，六大行面臨的挑戰依舊艱巨。農行半年報展望，疫情的滯后影響和不確定性風險預計將進一步向銀行業傳導，在讓利實體經濟和資產質量承壓的背景下，銀行業經營業績或將面臨更大的下行壓力。